Envelope 엔벨로프 매매기법

[ Envelope ]

​

이동평균기법에 채널추세기법을

가미한 투자전략이예요.

​"Trading band"라고도 하는데

이동평균선을 중심으로

상하에 일정한 Band(띠)를 설정해서

가격이 정상적인 분포를 보일 때

상위밴드(upper band)는 가격의 상한선으로

하위밴드(lower band)는 하한선으로 간주하고

매도·매수를 결정하는 매매기법이예요.

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여기서 볼린저밴드와 ​엔벨로프 지표의 차이점은

​볼린저밴드는 주가의 변동폭에 따라 밴드 폭이

좁아지거나 넓어지는 반면

엔벨로프는 밴드의 폭이 항상 일정하기에

(주가의 변동성을 계산하지 않고 단순한 이동평균선을 만듦)

상하한선의 매수, 매도 신뢰도가 더욱 높다고 볼 수 있어요

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1. 계산방법

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이동평균을 middle band(중심선)로 하는 방법

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중심선 = 이동평균

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Upper band (상단밴드) = 이동평균 ( 이동평균 x a% )

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Lower band (하단밴드) = 이동평균 - (이동평균 × a%)

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※ 단, 0 < a < 1

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이동평균의 비율 대신 일정시점의

가격을 middle band로 하는 방법

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Middle band =

일정시점의 가격 즉 Pt (주로 현재가 사용)

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Upper band = Middle band (Pt×a%)

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Lower band = Middle band - (Pt×a%)

※ 단, 0 < a < 1

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이동평균의 절대가치를

사용하는 방법으로서

손절매폭을 정하고자 할 때 사용

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2. 사용방법

​

Band 돌파를 이용한 매매 기법

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엔벨로프 하한선은 과매도로

인식하여 매수신호로 볼 수 있고

상한선은 과매수로 인식하여

매도신호로 볼 수 있어요

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단점은 매매 정리 시점이 늦어

손실 위험이 커요.

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이동평균선을 활용한 기법

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가격이 Band를 돌파하면 그 돌파한 방향대로

매매하는 방법은 위의

" Band 돌파를 이용한 매매 기법"의

방법과 같아요.

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그러나, 매매를 정리시에는

이동평균선 이용해요(손실위험 보완).

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상단밴드를

상향 돌파하면 매수 후

조정 시에 가격이

Band안으로 회귀한 뒤

이동평균선을 지키지 못하면

정리( 매도의 경우 반대 )해야 해요.

​

상하위 Band 이용법

​

가격의 이동평균선 회귀 성질을 이용해요.

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상위Band는 저항선으로서 초과 매수,

하위Band는 지지선으로서 초과 매도로

인식해요

​

가격이 하위Band에 도달하면 매수를 하고,

상위Band에 도달하면 매도하는 방법이예요.

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단점 : 강세시장에서 Band를 돌파해서

가격이 지속적으로 움직이면

현물에서는 이익기회를 잃고,

선물에서는 손실 위험에 직면하게 돼요.

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보완 : 가격이 Band를 상(하)향돌파 한 뒤

다시 Band로 회귀시 매매를 실현해요.

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상하위 Band & 이동평균선 이용법

​

가격이 이동평균선 상향돌파시 매수하고,

상위 Band 도달시 정리해요.

( 매수한 뒤 가격이 상승하지 못하면

즉시 정리해요)

​

가격이 이동평균선 하향돌파시 매도하고,

하위 Band 도달시 청산해요.

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단점 : 위의 "상하위 Band 이용법"에 비해 위험은

감소하지만 실현가능 이익이 감소하게 돼요.

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3. 유의사항

​

추세추종형 방법

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(band 돌파를 이용한 매매 기법,

이동평균선을 활용한 기법)을 이용할 경우

횡보장에서는 손실의 확률이 높아요.

이 방법은 추세가 형성되고 있는 장에서

유리해요.

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​

Band 활용법

​

(상하위 Band 이용법,

상하위 Band & 이동평균선 이용법)은

횡보장세에서 이용이 유리하나,

​

이익의 폭이 작고

추세장에서 매매시 판단이 틀릴 경우

손실의 확률이 높아요.

​

추세선, 추세확인 지표(ADX 등)활용

​

추세국면과 횡보국면에 따라

추세추종형 기법과 밴드활용 기법 중

선택하여 상황에 따라 판단하시며

사용하시는게 좋아요